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应收账款融资管理办法酝酿中

文章来源:本站原创    日期:2016年09月10日   【字号:


    河北省会计网    近期,在公司负债率居高不下与中小公司融资难并存的布景下,央行开端酝酿应收账款融资处理办法,并已开端紧锣密鼓的调研工作。

  业内人士标明,希望即将出台的应收账款融资处理办法能真正为盘活公司应收账款、减轻中小公司融资难疑问表现重要作用。

  我国应收账款融资处于起步时期

  据国家统计局数据,到本年7月末,我国计划以上工业公司应收账款达10.81万亿元,而2011年底相应的数字是7.03万亿元,4年间均匀每年添加1.1万亿元,总计上升了63%。

  由上述数据可见,我国应收账款计划拓展的趋势很迅猛。确实,一些中小公司本身资产计划较小,承诺评级较低,融资较难,但是与其构成应收账款联络的基地公司的承诺天资较高,可为该中小公司增信,使其以应收账款质押向银行告贷,然后改动其融资难的窘境。

  应收账款融资,是指公司将赊销而构成的应收账款有条件地转让给专门的融资安排,使公司得到所需资金,加快资金周转。如今,我国应收账款融资的首要办法有两种,一是银行从事的应收账款质押融资业务,首要是用告贷的形式来操作。

  另一种是保理公司从事的应收账款转让融资。这些年,有些公司也逐渐开端尝试以应收账款资产证券化(ABS)的办法进行融资。

  “应收账款融资是集融资、结算、财务处理和风险担保于一体的综合性金融效能。”西安交通大学处理学院会计与财务系主任田高良认为,应收账款融资在一定程度上可以减轻中小公司融资难疑问。

  实习却不那么旷达。

  如今,我国的应收账款融资存在本钱高、额度低、可操作性差等疑问。”四川长虹电器股份有限公司财务总监胡嘉说。

  田高良介绍,据开始查询,在公司负债率居高不下与中小公司融资难并存的布景下,我国公司进行应收账款融资尚处于起步时期,大多数公司乃至没有尝试过应收账款融资。

  现已尝到了应收账款融资“甜头”的某中小型公司有关负责人告诉记者:“应收账款融资在一定程度上处理了公司的资金短缺疑问,提高了资金周转率。别的,融资资金的首要运用方向包含下降处理本钱、将老到项目的效果拓展化、添加优异客户的新项目投入等方面。”

  构成安稳的现金流回款是关键

  对于应收账款融资没有大面积推开的要素,或许公司与银行都有其本身的“苦衷”。

  据胡嘉介绍,应收账款融资需要有对方确实权。中小公司债务人通常是大中公司,确权通常会添加对方的生意本钱,所以债务人积极性不高。

  “以长虹的上游端来讲,通过银行端做应收账款融资的情况就非常少。”胡嘉说,处理应收账款融资难的疑问,要从办法、办法和参与各方下手处理,比如运用信息化路径。许多大公司都与银行有直联,可以主动在系统中完毕招认应收账款的真实性。

  上述中小型公司负责人告诉记者:“家电类和汽车类公司是公司的首要客户。如今四川长虹是我们仅有的应收账款融资路径。近两年来,我们的汽车业务呈几何式添加,对资金的需要尤为火燎,而对应的客户公司财务才调大小各异,均不能直接给客户供应应收账款融资,第三方资金路径也不能支持。”所以,他总结说,应收账款融资难点在于“门槛较高”,大公司才调支持。

  “科技制造工作在供应链中归于前端,不能直接和终端大客户生意,所以就没办法进行供应链融资。”他说。

  田高良认为,中小公司应收账款融资面临的首要艰难是,难以判定是不是可以构成安稳的现金流回款。不管用哪种办法融资,其应收账款能否毕竟回收,关键取决于付款方的商业承诺和付出才调。

  对此,田高良建议银行首要判定应收账款的具体情况。应收账款凌乱多样,有的是承诺期内正常的赊销资金占用,债务方具有付款才调;有的是跨过承诺期没有付款才调的呆账或坏账;有的是虚伪生意构成的所谓应收账款。银行应精确差异并判定应收账款的质量。

  “一起,银行应按照应收账款债务方和债务方的承诺评级,选择是不是为公司进行应收账款融资。”田高良说,银行还要加强应收账款的风险管控,并完善应收账款融资的担保系统。在本钱商场中,一些公司通常通过虚拟应收账款进行盈余处理,致使授信危机,给不少银行构成丢掉。因此,在应收账款融资中,银行应对应收账款的真实性以及付款方付款才调进行仔细审理,强化风险操控。

  完善中小公司征信系统火烧眉毛

  对于应收账款融资的进一步规范,胡嘉建议,应当从信息的对称性和信息流转的直通性上着手。

  “可以充分运用政府的本钱,对于供应应收账款融资确权的公司,有一些煽动政策,比如信息系统创造的专项补贴款。”胡嘉说。

  田高良认为,应收账款融资实质上是承诺融资,因此,进一步完善中小公司的征信系统火烧眉毛。

  “特别是在互联网时代,银行或承诺中介安排应运用大数据、财务同享、云核算等办法,建立实时可靠的同享公司征信系统,为应收账款融资打好基础。”田高良说,我国人民银行征信基地已于2013年底牵头成立了中征应收账款融资效能路径,与四川长虹、奇瑞汽车等大型公司供货商处理系统结束系统对接,股动124条计划以上供应链参与路径。该路径已推动融资生意约3.6万笔,总额打破2万亿元。

  此外,对于应收账款融资处理办法,田高良建议拓展辐射面,除了商业银行的应收账款质押融资外,还应当将应收账款转让融资的保理业务和应收账款的资产证券化归入。
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